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2014类余额宝日益壮大基金探寻合作新模

2019-05-15 01:35:14 | 来源: 科技

2013年,金融创新的主角不只是银行、券商和基金公司等老面孔,而是多了互联这一搅局者。随着余额宝横空出世,互联金融这匹黑马搅动了全部金融行业。

2014年伊始,互联金融继续风行,基金公司各显神通,争先恐后地傍互联大款。

2014年初,基金行业的互联热潮继续发酵。上周,有可能对余额宝造成威胁的版余额宝产品理财通亮相。

2013年是看热闹的一年,2014年基金公司之间将会有很大的分化。上海一家基金公司的电商负责人对《每日经济》表示,现在大家对待电商的态度基本趋于一致,但是与电商合作的门坎愈来愈高,除几家占据先机的公司,大多数基金公司依然很迷茫,不知道下一步该怎样做。寻求合作平台、开发新型合作模式成了摆在大多数基金公司面前的困难。

开年大战即起

2014年伊始,基金业互联金融大战即起。

1月13日,苏宁余额理财产品上线公测,取名零钱宝。首批支持广发基金天天红、汇添富基金现金宝两只货币基金。零钱宝内资金可随用随取,既可用于苏宁易购购物、生活缴费、信用卡还款,也可以转到易付宝或银行卡。

1月15日,联合华夏基金推出的理财通开始试运营。业内纷纷猜测,注册用户高达6亿的介入货币基金,很可能会打破余额宝一家独大的局面。而当日,天弘基金公布余额宝规模已到达2500亿元。

随后,支付宝称,余额宝企业版正在内测中。余额宝企业版主要针对的是淘宝线上卖家企业,为这些客户提供现金增值服务。

业内评论称,未来的互联是移动端的天下,腾讯和阿里两个巨头之间的战争会愈来愈好看。从消费者对支付宝钱包的体验来看,如果仅仅做一个模仿者和追随者,超越支付宝并不容易,未来以怎样的方式与阿里竞争,值得期待。

京东金融相关负责人告诉《每日经济》,京东金融未来打算搭建一个基金超市,将70多家基金公司的产品放上去。此外,也会推支付钱包,这是所有第三方支付平台都要推的业务,但是在推出之前,希望先找到安全无风险的产品,给投资者一个长时间稳定的收益。

2014年,更多好的模式可能会被开发出来,将对这一行业产生深远的影响,值得我们期待。一名基金行业人士向《每日经济》表示。

银行版余额宝开始反击

互联金融对银行来说是一个两难的选择,倘若银行推出类余额宝产品,很大一部分活期存款可能会被货币基金取代,资金成本会推高;若不推出,其存款规模迟早会被类似业务侵蚀,造成资金和客户的双重流失。

推出半年多时间便已突破2500亿元的余额宝,让银行不得不展开反击,以保卫本身存款。

2013年12月,平安银行率先推出平安盈,一分钱起购,客户可以将其闲置资金购买南方基金旗下的货币基金,而且赎回资金实时到账。从而在不影响资金流动性的条件下,让客户享受到高出活期存款收益多倍的逾额收益。

进入2014年,交通银行推出了货币基金实时提现业务,该业务对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的4只货币基金,投资者在交行银行、上银行和柜台均可实现快速申购和赎回,资金可实时入账。

与此同时,工商银行浙江分行也联合工银瑞信推出了天天益业务。据媒体报道,工行浙江分行推出该业务后,仅两天时间客户的累计申购额就达数亿元。

实际上,银行与基金公司新近推出的货币基金产品只是实现了基本的T+0业务,在支付场景和功能上并未做过多的扩大。

尽管如此,银行反击的火药味已经出现。银行本身具有较大的客户基础,如果推出真正意义上的类余额宝业务,当用户体验到达一定程度的时候,将会对余额宝产生一定冲击,互联金融的格局也将发生变化。

据了解,民生银行将与民生加银、汇添富推出如意宝。业内人士介绍,如意宝背后是货币基金,针对的是银行的企业客户,充当资金周转的中转站,为这部份资金提供增值服务。

基金公司合作青睐大型电商

除银行,各大基金公司也在开年积极布局自己的电商版图。

我们原来没怎样做电商业务,现在意识到,如果再不做的话,跟他人的差距会越来越大,但是不知道怎么做。上海一家股票型基金公司电商人士表示。

南方一名基金公司人士告诉《每日经济》,我们公司的很多部门基本上都是在给电商部门打工,该基金公司在电商业务方面布局较为迅速。

也有为数不多的基金公司对互联的态度比较保守。北京一家基金公司相干负责人称,其实基金公司互联化是有试错成本的,大公司有能力承担,范围较小的基金公司,如果做对了,像天弘,便是一飞冲天,倘若做错了,对公司的伤害是很大的。与互联的合作,如果自己看不清线路,盲目跟会出问题的。

可以肯定的是,终能够笑到的肯定是那些能够认清定位、理清思路、深入研究、发掘用户需求,不断加强本身电商体系建设的基金公司,而不是漫无目的毫无思路盲目扩张的公司。

目前,余额宝模式已经成为公认的成功模式。各大基金公司正在积极寻找有大量账户体系和流量资源、愿意把账户体系让渡出来,又可内嵌基金产品的大型电商进行合作。   我觉得模式还是在于应用场景,现存的模式是围绕自己的平台来做一些开发,除了货基,要把账户的应用买通,其中包括账户归集。应用的价值链越长,运用开发客户需求个性化、便利性体验越好,就表明模式就越好。上述基金业内人士表示,垂直站在运用端做得不彻底,金融的属性虽然很充分,但是互联的属性还不够。

实际上,基金公司之间已经出现了分化,以华夏、汇添富、广发、易方达为代表的梯队,他们原来在传统公募领域积累了大量的资源,对电商的投入以及人力、架构,都是走在行业前列的,在与互联企业的合作上,这些基金公司占有先发优势。而对大多数基金公司来说,触并不容易。

中小公司愈来愈艰难,门槛越来越高,除非你有很好的创新点。上海一名小型基金公司电商人士称,大电商只选择符合他们标准的基金公司,多数电商也不会选太多合作公司。

上述人士称,基金公司拼的不是账户本身,而是原来账户积淀的客户,它决定了你销售的潜力,如果客户不多,无论你用什么样的营销手段,只能改变局部的客户。

基金公司应当选择的络公司,一是内部技术开发能力较强的,二是要看公司战略性有没有一定高度,如果一味地模仿的公司,肯定很难走得长远。

案例分析

基金电商合作模式解读

从2013年6月余额宝横空出世至今,基金公司与电商探索出了各种合作模式,《每日经济》下面来为您逐一解读。

余额宝的出现,无疑是一个成功的模式:货基嵌入账户体系内,直接享受流量入口,因此成为了其他电商和基金公司复制的模板。

的理财通、苏宁的零钱宝目前采取的都是这类模式,均是依托本身的支付平台,嵌入货币市场基金的类余额宝产品,附加应用场景。

余额宝和理财通在应用场景上更具优势,在增强客户粘性上起得作用更大,且支付宝和本身的用户数量庞大;银联虽然资金量庞大,但是每天富涉及到线下签约等程序,目前在推进上比较缓慢。

垂直站东方财富推出的活期宝内嵌8只货币基金,投资者可在不同货基之间随意转换,当天收益不受损,但是没有运用场景和支付功能,客户粘性不强。

不管是什么宝,基金公司多数处于寄人篱下的状态。于是,花代价建立自己的电商平台,成了一些基金公司的工作重点。

汇添富已连续几年对电商进行了大量投入,目前效果初显。公司相干人士称,汇添富创造的自建平台,自我引流模式,采用互联营销模式,把客户直接引流到直销平台上沉淀成自有客户,是未来可能成功并可复制的一种模式。

汇添富主推的现金宝,早涉足货币基金功能创新领域,账户内的货币基金及其支付应用几乎是基金公司中早实现还信用卡、快速取现等功能的,其应用场景也十分丰富。现金宝对接着与汇添富合作的各大合作电商。

2013年末,汇添富依靠自己的电商平台销售的全额宝,30个小时销售范围高达6亿元。

客户在购买汇添富产品后,基金公司可掌握客户的资金状态,随即可针对性地向一些高净值的客户推荐一些高端理财产品。

此外,汇添富还计划把电商部门和一部分IT业务剥离,成立独立的子公司。

从目前基金公司的处境来看,扮演的角色更多的是一个产品供应商,汇添富往超市类这类大平台方向发展的可能性极大,到时候销售的不但仅是自己公司的产品,客户会有更多的选择。未来,基金公司也可凭借互联技术,把金融做的更彻底,倘若客户的需求都能在它这一个平台实现,基金公司对客户的掌控度会更强。挖掘大数据,并做数据分析,然后从产品的需求角度出发,找到产品和客户匹配,客户对平台的依赖也会更强。一名基金公司人士称,汇添富现在只能卖它自己的基金,虽然做了很多IT技术的开发,但是对客户来讲限制太多,还不是一个广泛的平台。

2014基金新产品瞄准互联金融+多空分级

还记得2013年初,曾经有基金公司放出这样的豪言:今年我们要发行30只新产品!但是,一年以后回过头来看,虽然一些基金公司发行的产品不少,但终收效不大。

面对互联金融带来的巨大冲击,2014年基金公司也许会更加务实,更加重视产品效益而非单纯地寻求发行数量。

每经 董华 发自深圳

近两年基金产品创新不断:2012年,短期理财产品抢占市场;2013年,保证金货币、黄金ETF、指数分级和余额宝等创新产品各显神通。总结这两年主要创新产品的类型,均属固定收益类产品,主要创新的点也延伸到了服务方式上,比如余额宝,把客户体验提升到了一个。

《每日经济》了解到,2014年的新产品发行暂无亮点。而在产品的发行数量上,基金公司也纷纷表示将有所下降,主要致力于质量的提升。

具体来看,互联金融依然将是大多数基金公司摸索的一个重要领域,另一个是还在审批中的多空分级产品,目前虽然尚没有一家公司取得批文,但该产品的诱惑力依然不减,多家基金公司对其给予厚望。

产品创新暂无亮点

和2013年熙熙攘攘的产品创新不同,新一年的基金发行市场暂时还没有发现多少亮点。华南某基金公司产品部人士对表示。

从2013年的基金市场来看,产品创新的呼喊声似乎已盖过了收益率不错的股票型基金。而2013年主要的创新方向产生了一个非常大的变化,以前基金公司可能更注重的是基金产品的投资标的、投资策略等方面的创新,而2013年则主要是在产品的服务上大做文章。

但 《每日经济》了解到,关于2014年基金发行,大多数基金公司目前的表现都是比较茫然,除了互联金融这块仍在探索之外,在其他的产品创新上暂时没有太多想法。

据了解,华安基金2014年将发行的产品定在两个方向,一个是海外指数,比如纳斯达克等;一个是固定收益类产品,主要还是支付功能的一个延伸。天弘基金2014年在新产品发行方面,1是继续余额宝的创新,另一个是借鉴余额宝的经验,开发一些结合客户生活需要,注重客户体验的新产品。银华基金继续专注于自己善于的分级产品,对于互联金融的态度比较淡然。易方达和南方等大型基金公司则表示,新一年在互联金融方面仍然会不遗余力地探索,一切以客户需求为主。

要讲产品创新的点在哪里,目前很难说,互联金融肯定是一个创新方向,具体还要在和客户的接触中找到客户真实需求来进行产品的设计。上述基金公司产品部人士表示。

该人士同时指出,伴随着金融行业的变革,基金公司将加强和银行、券商、保险等机构的合作,比如以前和银行之间的合作主要是产品销售,而未来将在不同区域、不同客户间展开合作。

此前,基金产品创新在产品的投资方向和策略上不断细分,直到不能找出可以发行的点;如今在服务方式上进行不断探索,而在余额宝达到以后,产品创新似乎又走进了一个死胡同。事实上,基金公司产品终目的还是为客户获得收益,创新的根本目的仍是为客户投资增值保值,如果一味地在产品服务方式上创新,终背离了当初的愿望,又会走入另一个死胡同。

发行数量将有所控制

《每日经济》了解到,相比2013年基金产品的火爆发行,2014年各大基金公司在新产品的发行数量方面将会有所控制。

近年来,伴随着基金发行市场化改革的不断推动,尤其是2013年,受益于证监会取消基金产品审核通道制,普通基金产品审核程序大大简化,审核期限缩短,基金公司可根据市场状况决定申报产品数量和类型,新基金发行数量迎来爆发式增长。

不过,相比2013年的疯狂,基金公司在2014年将不再以发产品数量夺天下。据悉,华夏、广发、南方等各大基金公司均在新一年产品发行计划中控制数量,侧重于产品质量的提升。

上述基金公司产品部人士表示,各大基金公司在产品线的布局上已经基本完成,新一年在新产品的发行上将会转变为重视质量,发行数量不会像2013年那样爆棚。

《每日经济》了解到,2014年南方基金预计发行基金产品的类型比较均衡,将覆盖固收、权益、指数、互联等主要产品类型,而且在1月份计划发行医药保健、现金通、新优享等三只新基金。

华南某基金公司副总对表示:基金公司初的几年,都是以发新产品来赢得市场的,当时很多基金公司根本不管自己能不能做,以一种发了再说的态度做事,典型的例子就是批出海的QDII损失惨痛。而目前从量到质的追求,说明基金公司在向着一个良好的方向发展。

虽然股东对规模排名依然有一些要求,排名压力仍然存在,但是如今基金公司越来越理智。北京某基金公司人士表示。

不过,新基金公司由于刚成立,业务还处于起步阶段,范围依然是重中之重。但是,基金公司格局已定,新基金公司的规模也比较难做上去。有基金公司人士表示,如果要想在市场上立足,必须走特色化道路,比如天弘基金,凭仗余额宝一招鲜,吃遍天。

互联金融仍是焦点

虽然余额宝的神话不可复制,但互联金融仍是2014年基金公司发展的一个主要方向。

华安基金表示,未来会在固定收益类产品上继续探索,主要还是以货币+电商的模式进行创新。事实上,华安的货币通就是支付功能延伸的一个开始,以后基金公司纷纭开始探索该领域,但是均被余额宝抢走了风头。

其实,从2012年开始,基金公司就开始寻求向客户需求转变的通道。市场化的基金公司,开始发现客户需求为主导,产品设计更多灵感来源于客户,而不是以产品为中心。业内人士表示。

在余额宝之后,基金公司纷纭开始寻求和电商的合作之路,与腾讯、京东商城等展开了谈判。南方基金表示,公司从战略层面高度重视互联金融,专门成立了电子商务委员会。2014年将根据公司的统一部署,推出合适的互联基金产品。

互联金融的目标只有一个的客户体验。南方基金表示,将在充分调研的基础上推出客户体验、交易方便快捷的互联产品。未来公司将根据互联平台的特点进行 产品定制,一方面开发满足互联客户需求的产品,另一方面围绕传统产品增加配套功能,包括提升产品运作效力、增加消费支付功能等,改善客户体验。目前,仍以固定收益类品种为主,同时将根据市场变化,对产品设计做相应调整。

不过,并不是所有基金公司均对互联金融感兴趣。

银华基金对于互联金融的态度则比较澹然,称仍将专注于自己善于的分级产品。另外,上海某基金公司人士表示,新一年将主要精力集中在对冲基金、多空分级,至于互联基金,会走一步看一步。

多空分级产品值得期待

《每日经济》调查了解到,有基金公司仍然把多空分级作为2014年的一个发展项目。上海某基金公司人士表示:2014年,将主要致力于多空分级和对冲基金方面。

众所周知,2013年初,中欧基金上报了首只指数多空基金,而该基金还未出世,便已在产品创新领域掀起了热议,但是该产品却在申报半年之后仍未拿到批文而被搁置。

随着监管层思路的转变,市场担忧多空分级产品恐成水中月。

中欧基金内部人士对此也认为,多空分级产品这样的创新力度大的产品,审批时间长一点也是可以理解的。

虽然目前可以看到该产品申报的难度很大,但我们2014年依然想要努力在该领域的创新上获得一席之地。上述上海基金公司人士表示。

事实上,除了中欧,还有多家基金公司积极参与到多空分级产品的创新大潮中。继中欧之后,中海申报了一只沪深300指数双向分级发起式基金,国泰也申报了一只沪深300指数多空分级发起式基金,广发申报了中证500指数多空分级发起式,华夏申报了中证500多空分级发起式以及联接基金和上市型货币市场多空分级发起式,汇添富也申报了沪深300指数多空分级发起式,诺安申报的沪深300指数多空分级发起式等。

据统计,目前市场上申报的多空分级产品数目已经接近20只,除了华夏和万家申报的两只固定收益类多空分级产品,其余全是权益类。

目前,这些上报的产品均被卡在证监会,无一家获得批文。

主要还是考虑到风险,多空基金改变了以往分级基金的传统,A类产品不再取得约定收益率,而是成为做空份额,B类做多,两个份额风险均提升,监管层出于谨慎性原则不敢随意放开。某业内人士表示,另外,该产品创新力度太大,对基金公司是不是有能力做好该类产品,监管层也有自己的担心。

不过,市场对该类产品的渴望却非常强烈。而从目前来看,上报多空分级产品的公司都已经得到了反馈。

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